尹정부서 뒤집힌 판세…두산 '맑음' SK·GS '흐림'

전력기본계획상 원전 확대, LNG 비중 축소SK·GS 전기요금·난방비에 횡재세 압박…정유사 공급가 규제도원전 부활 속도 내며 두산, 협력사 발주 시작

10차 전력기본수급계획상 원전 비중이 커지고 LNG는 축소됐습니다. 사진은 SK E&S의 집단에너지시설 조감도. 사진-뉴시스

 

[뉴스토마토 이재영 기자] 윤석열정부 들어 두산과 SK·GS그룹간 유불리가 180도 바뀌었습니다. 문재인정부서 전력수급기본계획상 천연가스(LNG)가 득세하며 SK·GS가 유리했었지만 윤정부서 뒤집힌 양상입니다. 원전부활 정책으로 두산도 부활하고 있습니다. 반면, SK·GS는 난방비와 전기요금 때문에 횡재세 논의가 불거진 여론을 비롯해 석유 및 전력 공급가격 규제가 강화되는 등 자갈밭이 깔린 형국입니다.

 

9일 업계에 따르면 기름값 도매단가를 공개하는 내용의 석유사업법 시행령 개정안이 다음주 국무조정실 심의를 거칠 것으로 전망됩니다. 야권에서 추진하는 횡재세와 더불어 SK에너지, GS칼텍스 등 정유사를 압박하는 이슈 중 하나입니다. 당초 횡재세 논의는 기름값 상승 부담에서 촉발됐지만 겨울철 난방비 부담이 커지자 도시가스나 지역난방업체 등으로 논쟁이 옮겨붙었습니다. 어느 쪽이든 SK와 GS는 계열사들이 관련돼 있습니다. 전기요금도 리스크를 부추깁니다. 앞서 한국전력공사의 적자, 부채 문제와 전기요금 인상 부담이 커지자 전력공급가격(SMP) 상한제가 도입됐습니다. SK·GS그룹 내 민자발전사(SK E&S, GS파워, GS EPS)들의 사업지형이 불리해진 이슈입니다.

 

원전, 택소노미에 위상 강화…LNG는 위축

 

지난달 확정된 10차 전력기본수급계획은 중장기적으로 두산과 SK·GS간의 유불리를 뒤집었습니다. 9차 계획에 비해 원전과 LNG 비중이 크게 달라졌기 때문입니다. 10차 계획의 요지는 원전 발전량은 증가하나 LNG는 감소하는 방향입니다. 원전은 발전량 기준 2030년 32%로 국내 전원에서 가장 큰 부분을 차지할 전망입니다. 9차 계획 당시 노후 원전 가동을 축소하겠다던 문재인정부의 기조가 윤석열정부서 틀어졌습니다. 윤정부의 원전 부활 정책은 유럽연합(EU)의 택소노미(친환경 분야 구분)와 한국형 녹색분류체계(K-택소노미)로 탄력받고 있습니다. 원전이 무탄소 발전원으로 분류되며 위상이 커졌습니다.

 

원전 비중이 확대된 것과 반대로 LNG 발전 입지는 축소됐습니다. 2036년 기준 발전량 9%에 그칠 전망입니다. 구체적으로, 10차 계획상 발전량 기준 원전 비중은 2030년 32.4%, 2036년 34.6%가 될 전망입니다. 반면 LNG 전망치는 2030년 22.9%, 2036년 9.3%에 불과합니다. 문재인정부 당시 9차 계획에서 2030년 23.3%가 예상됐던 데서 후퇴한 것입니다. 특히 이번에 처음 제시된 2036년 9.3% 발전량 비중은 LNG 관련 업계의 사업 안정성을 떨어뜨릴 수치라는 평가가 전문가집단에서 나옵니다.

 

SK와 GS는 에너지 사업에서 오랜 라이벌관계였지만 LNG 만큼은 한 배를 타고 있습니다. 대표적 사례로, SK E&S와 GS에너지는 2013년 총 1조2851억원을 투입해 보령LNG터미널 지분 50%씩을 갖고 있습니다. 발전소용 천연가스 공급을 위해 LNG터미널을 합작투자한 것입니다. 초기 투자 이후 저장탱크를 늘리며 증설투자도 지속해왔습니다. 올 하반기에도 7호기가 준공돼 상업운전을 개시합니다. LNG 비중을 좌우하는 전력수급계획은 이들 사업 수익성과 투자 회수 기간에 영향을 미칩니다.

 

전력시장 경쟁 도입까지…LNG의 수난

 

10차 계획에 경쟁 도입 골자인 전력시장 개편 내용이 담긴 것도 SK와 GS 발전사들엔 부정적입니다. 기존 시장은 발전 원가를 반영한 도매가격(SMP) 제도에 따라 발전사들이 LNG가격이 올라도 일정 수익성을 보장받았으나 앞으로는 입찰 경쟁에 처할 수 있습니다. 10차 계획에 따라 정부는 제한적 가격 입찰제를 도입했다가 전면 도입할 계획입니다. 정부는 또 한국전력을 입찰에 참여시키는 양방향 입찰제도 추진할 방침입니다. 이는 SMP 상한제와 마찬가지로 LNG발전사들의 수익성을 제한할 듯 보입니다.

 

이와 달리 두산은 원전 부활의 순풍을 타고 있습니다. 국내 원전 생태계 내 공기업인 한국수력원자력을 제외하면 두산에너빌리티가 유일한 대기업으로 수직계열 밸류체인의 상단에 위치합니다. 중소 협력사들과 원전 생태계를 이끌 주요 발주처이기도 합니다. 이런 두산에너빌리티는 한수원과 향후 10여년간 수조원 규모 일감이 창출되는 신한울 3·4호기 주기기 계약을 3월 말 체결할 목표로 준비 중입니다. 두산에너빌리티는 먼저 선발주를 위한 주기기 제작 사전작업을 지난 1월말 착수했습니다. 당초 예상보다 약 2개월 빠른 일감 공급이 가능할 것이란 전망도 내놨습니다. 아울러 두산에너빌리티는 작년 12월, 50여 개 협력사를 대상으로 324억원 규모의 신한울 3·4호기 일감을 우선 발주했으며, 올해 안에 전체 협력사에 2000억원 이상의 일감을 추가 공급하기로 했습니다. 정부는 효율적으로 신한울 3·4호기 건설을 재개하고, 현재 건설 중인 원전(신한울 2호기, 신고리 5·6호기)도 적기 준공되도록 지원합니다.

 

재계 관계자는 “에너지 사업은 정책 변수가 커 기업 대관 업무가 중요하다”라며 “원전 부활에 초점이 맞춰진 대세를 거스를 수 없지만 윤석열정부의 규제완화 기조가 에너지 분야에서만 예외적인 흐름 속에 기업 대관들이 성과압박을 받고 있다”고 전했습니다.

 

이재영 기자 [e-mail]

이 기사는 뉴스토마토 보도준칙 및 윤리강령에 따라 고재인 산업1부장이 최종 확인·수정했습니다.