코리안리, 수익성 개선 기대..'매수'-키움證

[뉴스토마토 홍은성기자] 키움증권은 3일 코리안리(003690)에 대해 전체 수익성을 크게 악화 시킨 해외 부문의 영업실적이 크게 개선될 것으로 보인다며 투자의견 매수, 목표주가 1만5000원을 신규 제시했다.

 

이날 차경회 키움증권 연구원은 “코리안리는 태국 홍수 관련 추가 손실액이 상반기 중 발생했다”며 “이에 따라 이익체력이 일시적으로 크게 저하되면서 현재 PBR(주가순자산비율)이 과도하게 저평가 돼 있다”고 평가했다.

 

하지만 해외 부문의 영업실적 회복으로 전체 수익성이 개선될 것이라는 의견이다.

 

차 연구원은 “전 세계적으로 자연재해 발생 빈도와 심도가 증가해 재보험의 수요가 크게 증가하고 있으며 소프트(Soft)화 돼있던 글로벌 재보험 시장이 본격적인 하드(Hard)화로 진입하면서 재보험요율 인상에 따른 수익성 개선 효과가 기대된다”고 분석했다.

 

이어 “예상대로 보험산업에 대한 정부 규제 강도가 점점 높아지고 있는데 코리안리는 B2B 사업자로서 정부 규제가 상대적으로 적어 적극적인 비중확대 전략을 권고한다”고 말했다.

 

 

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