진성이티씨, 본격 성장국면 진입..'매수'-한국투자證

[뉴스토마토 홍은성기자] 한국투자증권은 18일 진성티이씨(036890)에 대해 캐터필러와의 긴밀한 관계로 실적 가시성을 높였다며 투자의견 매수와 목표주가 1만6500원을 신규 제시했다.

 

이날 박민 한국투자증권 연구원은 “진성티이씨는 세계 최대 중장비 업체인 캐터필러와 긴밀한 관계를 유지하며 장기 성장 동력을 확보했다”며 “특히 지난 2009년 체결한 장기공급계약에 더해 2013년부터 2017년까지 5년간 3000억 규모의 롤러와 아이들러 공급계약을 체결했다”고 말했다.

 

그에 따르면 진성티이씨는 2013년 255억원의 물량은 본사에서 수출하고 2014년부터는 현재 건설 중인 진성티이씨 텍사스 공장에서 납품할 예정이다.

 

박 연구원은 “이에 따라 지난해 연결기준으로 31%인 캐터필러향 매출비중이 2014년에는 53%로 높아질 것으로 보인다”며 “캐터필러는 대형 굴삭기 비중이 높아 캐터필러향 부품의 영업이익률은 10% 이상으로 수익성 개선에도 긍정적”이라고 평가했다.

 

이에 따라 향후 3년간 진성티이씨의 주당순이익(EPS)은 연평균 30% 증가할 것이라는 전망이다. 아울러 미국 신공장 투자를 위해 단행한 150억원 규모의 유상증자와 무상증자로 인한 오버행도 마무리됐다는 분석이다.