메리츠화재, 절대 저평가 영역-KB투자證

[뉴스토마토 권미란기자] 메리츠화재(000060)가 절대 저평가 영역의 밸류에이션을 갖고 있다고 평가 받았다.

 

22일 박선호 KB투자증권 연구원은 메리츠화재에 대해 "높은 보장성 비중을 통한 높은 수익성이 이어지고 있다"며 "이런 높은 수익성을 감안했을 때 과도하게 확대된 밸류에이션 갭이 벌어졌다"고 밝혔다.

 

1분기 실적에 대해서는 "1분기 수정순이익이 전년동기 대비 1.6% 증가한 444억원으로 시장 전망치에 부합했다"고 평가했다.

 

박 연구원은 "1분기 보장성 신계약 비중은 60.7%로 업계 수위 수준을 지속한 것으로 추정된다"며 "특히 안정적 운용 포트폴리오로 전환한 이후 투자영업이익 변동성 해소에 대한 시장의 신뢰를 구축한 점은 긍정적"이라고 판단했다.

 

박 연구원은 "높은 수익성을 감안했을 때 지금 벌어져 있는 상대 수익률을 빠르게 회복시킬 것"이라며 투자의견 '매수', 목표주가 1만700원을 유지했다.

 

뉴스토마토 권미란 기자 [e-mail]

- Copyrights ⓒ 뉴스토마토 (www.newstomato.co.kr) 무단 전재 및 재배포 금지 -

이 기사는 뉴스토마토 보도준칙 및 윤리강령에 따라 김기성 편집국장이 최종 확인·수정했습니다.